Como investir no IBOVESPA

O BOVA11 é um fundo de índice que busca obter retornos similares à performance do Índice Bovespa (Ibovespa). 

O Ibovespa é uma carteira de ações teórica, que busca representar as ações brasileiras mais negociadas. Não é possível investir no Ibovespa diretamente. Já o BOVA11 é um fundo real, que pode ser comprado na bolsa de valores.

A figura abaixo mostra a composição aproximada do BOVA11:

BOVA11 - Composição

Em Janeiro/2017, esse fundo possui aproximadamente ações de aproximadamente 60 empresas diferentes.

A figura abaixo mostra as 20 empresas com maior participação no fundo:

BOVA11 - 20 maiores participantes

A ação com maior participação é Itau Unibanco Holding, com 10,36%. Logo em seguida vem o Bradesco, com 7,56%.

Comparando com um fundo similar dos EUA, o VTI (com 3.600 empresas diferentes), percebemos que a diversificação do BOVA11 (com apenas 60 empresas) é muito menor. Clique aqui para saber mais sobre o VTI.

As informações desse artigo não representam indicação de compra.

Fontes:

Blackrock: BOVA11
BMF: Ibovespa

Investindo em todas as ações da bolsa dos EUA

Vanguard Total Stock Market - VTI

O Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) é um fundo de ações (ETF) norte-americano que procura representar todo o mercado de ações dos EUA. Em dezembro/2016, esse fundo possui aproximadamente 3.600 empresas diferentes. A figura acima mostra a distribuição percentual de cada ação. Podemos perceber que esse é um fundo bastante diversificado em termos de número de ações.

Vamos dar um zoom nas ações mais representativas, que representam 25% do capital do fundo:

VTI - 25%

VTI - 25%

A ação com maior participação é da Apple, com 2,45% do total do fundo. Logo após vem a Microsoft, com 1,93%. Esse fundo é muito citado em blogs de finanças norte-americanos como uma forma relativamente segura de investir na bolsa, devido à sua grande diversificação e baixa taxa de administração.

Fontes:

Vanguard Total Stock Market ETF
How to make money in the stock market

Os preços dos imóveis estão caindo

O Índice de Valores de Garantia de Imóveis Residenciais Financiados (IVG-R) é divulgado pelo Banco Central do Brasil e mostra a tendência dos valores de imóveis residenciais a partir de 2001.

Quando um imóvel é financiado, a instituição financiadora (a Caixa Econômica, por exemplo) faz uma avaliação do seu preço. Esses valores de avaliação são a base do IVG-R, que possui dados  de 11  cidades: Belém, Belo Horizonte, Brasília, Curitiba, Fortaleza, Goiânia, Porto Alegre, Recife, Rio de Janeiro, Salvador e São Paulo.

A linha azul mostra o IVG-R como divulgado pelo Banco Central. Podemos perceber que de 2001 a 2014, o preço nominal dos imóveis aumentou mais de 5 vezes. No entanto, a partir de 2014, iniciou-se uma estagnação, com queda nominal em 2016. Nominalmente, em 2016 os preços dos imóveis voltaram a patamares similares a 2013.

No entanto, a inflação entre 2001 e 2016 foi considerável. Portanto, resolvi fazer uma análise do IVG-R levando em conta os valores reais, corrigidos pela inflação. Essa análise é mostrada na linha laranja. Podemos perceber três períodos:

1) 2001 a 2006: os preços dos imóveis acompanharam a inflação, com queda de preços real em 2003.

2) 2007 a 2014: aumento real do preço dos imóveis, que, em média, dobraram de valor.

3) 2014 a 2016: queda real do preço dos imóveis, voltando, em termos reais, a patamares similares aos de 2010.

O gráfico abaixo mostra que os preços dos imóveis começaram a subir com menor intensidade a partir de 2010.